همبستگی بین بازدهی بازار سهام و قیمت نفت در کشورهای منتخب عضو اوپک
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد
- author حامد صدری
- adviser سهیلا پروین اسفندیار جهانگرد
- Number of pages: First 15 pages
- publication year 1390
abstract
یک بازار سرمایه کارا نقش مهمی در تجهیز منابع بلندمدت پروژه های اساسی یک اقتصاد دارد. در عین حال بازار سرمایه از شرایط اقتصادی، اجتماعی و سیاسی بشدت تاثیر پذیرند. محیط های اقتصادی ناپایدار از طریق افزایش ریسک، سرمایه گذاران این بازار را با مخاطره بیشتری مواجه می کند، از اینرو نوسانات بازار سرمایه می تواند منجر به کند شدن فرآیند توسعه گردد. تقریبا رشد اقتصادی در اغلب کشورهای توسعه یافته با رشد بازارهای سرمایه همراه بوده است. بنابراین کاهش ریسک و نوسانات این بازارها می تواند به رونق سرمایه گذاریهای بلند مدت کمک نماید. معمولا محیط کلان اقتصادی در کشورهای نفت خیز تحت تاثیر افت و خیزهای قیمت نفت، با ناپایداری بیشتری مواجه است. این مسئله از یک طرف و قیمت پایین تر انرژی بعنوان یک نهاده مهم در تولید از طریق تاثیر بر سود شرکتها از طرف دیگر، این فرضیه را شکل می دهد که بازار سرمایه در این کشورها بطور مثبت تحت تاثیر نوسانات قیمت نفت قرار داشته باشد. این مطالعه با استفاده از تکنیک garch چند متغیره به بررسی این فرضیه در چند کشور عضو اوپک پرداخته است. این روش بخاطر در نظر گرفتن ماتریس واریانس – کواریانس متغیرها، این امکان را بدست می دهد تا اثرات متقابل متغیرها هم در نظر گرفته شود. نتایج این بررسی در مورد کشورهای منتخب نشان می دهد، که این فرضیه در تمام کشورهای مورد بررسی صحت داشته و این شرایط ربطی به درجه وابستگی این اقتصادها به درآمدهای نفتی هم ندارد.
similar resources
بازدهی و تلاطم بین قیمت جهانی نفت و شاخص بازار سهام در کشورهای عضو اوپک
هدف این مقاله بررسی همبستگی بین بازده بازار سهام و بازدهی قیمت نفت در قالب یک مدل گارچ چند متغیره است. بدین منظور، همبستگی بین این دو متغیر و میزان سرریز(سرایت)، میانگین شرطی (بازده) و تلاطم آن بین قیمت نفت و شاخص بازارهای سهام ده کشور عضو اوپک (الجزایر، ایران، عراق، کویت، نیجریه، قطر، ونزوئلا، عربستان سعودی، امارات متحده عربی واکوادور) به صورت سریهای زمانی ماهیانه طی دوره زمانی 2014 - 2019 ...
full textتاثیر نوسانات قیمت نفت بر شاخص سهام کشورهای عضو اوپک
جهت بررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت بر شاخص سهام کشورهای عضو اوپک به پیش بینی رابطه نوسانات قیمت نفت و متغیر شاخص سهام هم چنین رابطه متغیر های کلان منتخب از جمله:تورم،نرخ ارز،حجم نقدینگی،تراز پرداختها،رشد اقتصادی بر شاخص سهام کشورهای عضو اوپک در بازه زمانی 1980 تا 2012 با روش پانل دیتا پرداخته شد.نتایج حاکی از ارتباط مثبت میان نوسانات قیمت سهام و نوسانات قیمت نفت در این کشورها بود.
15 صفحه اولتحلیل سرایت نوسانهای قیمت جهانی نفت به بازار سهام (مورد مطالعه: منتخبی از کشورهای عضو اوپک)
اقتصاد کشورهای صادرکنندة نفت تا حد زیادی به درآمد نفت وابسته است و تحولات نفتی میتواند یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بخشهای مختلف اقتصادی بهویژه بازار سهام محسوب شود. این مقاله ارتباط بازدهی و سرایت نوسانها بین بازارهای نفت و سهام را در منتخبی از کشورهای عضو اوپک (OPEC) با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره (Full-VECH) و دادههای روزانه در بازه زمانی می 2010 تا ژانویه 2013، بررسی کرده است. در ا...
full textبررسی سرریز نوسانات قیمت نفت بر بازدهی بازار سهام
امروزه پرداختن به مسئله سرریز نوسان در بازارهای مختلف و ارتباط آنها با یکدیگر، به لحاظ استفاده از آن در پیشبینی شوک ها و بحران ها، موضوع با اهمیتی به شمار میرود. سرریز نوسان حاکی از فرایند انتقال اطلاعات و بعد از آن جریانات سرمایه ای میان بازارها است. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان قیمت نفت بر بازدهی شاخص سهام با استفاده از مدل های گارچ چند متغیره شامل مدل بابا، انگل، کرو...
full textمقایسة تأثیر ذخایر نفت امریکا در قیمت تکمحمولة نفت اوپک با ذخیرهسازیهای دیگر کشورهای عضو OECD
ذخیرهسازیهای نفتی بهمنزلۀ شاخصی کلیدی از وضعیت بازار نفت تأثیر قابلتوجهی در قیمتهای جهانی نفت دارند. بنابراین، مقالۀ حاضر با استفاده از دادههای ماهانه در بازۀ زمانی ژانویة 2003 تا نوامبر 2014، ضمن استفاده از الگوهای همانباشتگی یوهانسن، علیت گرنجر، و VECM به بررسی مقایسهای تأثیر ذخیرهسازیهای نفت امریکا و دیگر کشورهای عضو OECD در قیمت تکمحمولۀ سبد نفتی اوپک پرداخته است. آزمون همانباشت...
full textبررسی اثر نوسانات قیمت نفت خام بر سرمایهگذاری کشورهای عضو اوپک در بالادستی صنعت نفت
نتایج بررسیهای انجام شده در این در این مطالعه جهت بررسی اثر نوسانات قیمت نفت خام بر سرمایه برای هر یک از کشورها داده های مربوط به پنج متغیر توصیف شده در فصل "توصیف داده ها" (یعنی تعداد دکل های فعال کشور مورد نظر، قیمت نفت خام واقعی آن کشور، تعداد دکل های فعال سایر کشورهای عضو اوپک بهجز کشور مورد نظر، قیمت آتی نفت خام برنت، تقاضای نفت خام کل دنیا ) به عنوان ورودی های مدل می باشند. بررسی...
full textMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی - دانشکده اقتصاد
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023